Investissement en Startup: tout ce que vous devez savoir

Si vous êtes un investisseur de taille moyenne à petite, vous n’avez probablement jamais envisagé d’investir dans une startup: une affaire trop risquée, trop difficile, trop grande. C’était peut-être vrai il y a quelques années, mais maintenant, tout est devenu plus simple. Il y a des plateformes dédiées à la réalisation du mariage entre startups et investisseurs potentiels et dans lesquelles vous savez où aller pour découvrir de nouvelles startups intéressantes: Wefunder, SeedInvest, StartEngine, Republic, AngeList, il vous suffit de faire votre choix.

Pour en venir à la question de savoir comment choisir la bonne startup, c’est maintenant un gros problème, car l’investissement de startup est à coup sûr une entreprise risquée.

 Investissement en Startup: ce que vous devez savoir avant de commencer 

Tout d’abord, nous pensons qu’il est important de clarifier certains termes. Une startup est une jeune entreprise privée qui devrait croître très rapidement. Lorsque vous investissez dans une startup, vous achetez une partie de l’entreprise et des droits sur ses bénéfices futurs. Cette partie est appelée une «équité». Sans doute, si l’entreprise tombe en faillite, vous perdez complètement votre argent. De plus, si vous souhaitez vendre vos actions, avec des startups, ce pourrait ne pas être si facile, car ces types d’actions ont une faible liquidité. Vous gagnez lorsque vous vendez vos actions lors d’«événements de liquidité», c’est-à-dire des opportunités de convertir de l’argent gelé en actions en cash. Les événements de liquidité courants sont les acquisitions ou les introductions en bourse (offres publiques initiales, lorsque la startup «devient publique»). Vous pouvez essayer de vendre vos actions avant l’IPO, mais la société peut refuser. Certaines entreprises décident de ne jamais entrer en bourse. Dans ce cas, il n’y a pas d’IPO, mais si l’entreprise génère beaucoup de bénéfices, elle peut décider de racheter ses actions ou d’émettre des dividendes. Bien sûr, vous comprenez qu’investir dans une startup est une opération extrêmement risquée mais potentiellement enrichissante. Donc, si vous décidez de le faire, considérez le risque de ne pas récupérer votre argent.

 Capital risque vs capital providentiel vs financement participatif 

Et maintenant, essayons de comprendre quel type d’investisseur vous êtes. Avez-vous une énorme somme d’argent à investir? Sinon, vous ne pouvez pas être un capital-risqueur. Ce type d’investisseurs mettent à la disposition généralement de grosses sommes sur les startups qu’il choisissent de financer (on parle de plus d’un million de dollars, la médiane étant d’environ 18 millions) et en échange, ils obtiennent une place ou plus d’une place au conseil d’administration de l’entreprise. Au contraire, les investisseurs providentiels sont généralement des investisseurs privés qui mettent de plus petites sommes d’argent sur la table (à partir d’environ 10 000 dollars). Dans tous les cas, vous devez être un «investisseur accrédité» pour être un Ange (par exemple, pour être un Ange, vous devez gagner au moins 200 000 dollars par an et avoir une valeur nette de 1 million de dollars ou plus). En tant qu’investisseur providentiel, vous pouvez participer à un groupe providentiel ou à un syndicat providentiel (comme AngeList), où un investisseur expert dirige tous les autres. Enfin, vous pouvez financer une startup, et c’est la forme de financement la plus simple, la moins risquée et la plus petite, car vous pouvez mettre une très petite somme d’argent sur l’entreprise. Grâce au «Jumpstart Our Business Startups Act of 2012» certaines réglementations restrictives sont tombées, de sorte que même les plus petits investisseurs pouvaient acheter des actions de startups.

 Comment choisir la bonne startup 

Étant une affaire risquée, vous devez choisir avec soin. En premier lieu, vous devez vous concentrer sur un domaine que vous connaissez, car cela vous aidera à comprendre si ce que fait la startup est sensé. Vous devez enquêter sur le marché (concurrents, etc.), regarder qui sont les autres investisseurs (s’ils ont un dossier de réussite par exemple) et vous devez également avoir une compréhension très claire de vos besoins de monétisation (avez-vous besoin de récupérer votre argent assez tôt?) et la stratégie de monétisation de l’entreprise. Jetez également un coup d’œil aux données financières de l’entreprise et à la manière dont elle utilise les fonds (par exemple, si elle investit la majorité dans les salaires, cela ne le fera pas). Parcourez les documents juridiques. Et, enfin, suivez votre instinct… En fin de compte, c’est ce que fait un véritable investisseur, n’est-ce pas?

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